公募销售新规遭遇营销现实规模宣传被限

xinwen.mobi · 发表于 3 天前

在金融圈里混的人，最近都感觉到了风向变了。一份号称“史上最严”的公募基金销售新规征求意见稿，直接给过去那些花里胡哨的营销手段泼了盆冷水。最让不少人措手不及的是，以后卖基金，不让宣传规模了。

过去几年，基金营销是什么路数？简单说就是“造神”和“造势”。要么把某个明星基金经理捧上天，打造个人光环，让投资者闭眼跟着冲；要么就把“首募百亿”、“规模冠军”这几个字恨不得做成牌子挂起来，主打一个让老百姓觉得“买的人多总不会错”。确实，以前投资者一看规模大、买的人多，心里就踏实点，觉得流动性好，不容易踩雷。基金公司和销售渠道也乐得轻松，反正把规模数字做大，奖金也跟着涨，至于投资者后面是赚是赔，那就看天意了。

但这种玩法后遗症不小。小白投资者跟着情绪和市场噪音走，市场好的时候抢着买爆款，跌的时候就慌着赎回，结果往往是高点冲进去，低点割肉出来，基民不赚钱成了行业痛点。长期下来，投资者对基金销售的信任度越来越低。这新规，说白了就是针对这种“信任危机”来的，要把跑偏的路子给掰回来。

所以，这次新规的要求相当直白。首先，过去那些吸引眼球的“武器”基本都上了“黑名单”。

规模不让提了：“首募超XX亿”、“规模第一”，这类话术以后都不能用了。

短期业绩不让吹了：展示业绩必须超过6个月，一年以下的业绩不能年化展示，那种晒单周、单月冠军的玩法行不通了。

排名门槛高了：引用业绩排名，必须用基金评价机构发布的三年以上的公开数据。

风险必须说清楚：不能只说“正收益”、“正收益概率”，展示业绩必须同时展示收益波动风险指标。

新规甚至还管到了现在很火的基金直播。以后不是谁都能上直播间讲基金了，直播人员得有基金从业资格，平台没有销售资格的话，不能介入销售环节，连打赏功能都得关掉。最狠的是，直播的素材必须至少保存20年，这可真是“雁过留痕”，谁也不敢在直播里乱说话了。

除了管住“嘴”，新规还打算换掉销售的“指挥棒”。以前考核销售，主要看卖了多少钱、搞了多少规模。新规则要求，以后考核的大头，得是权益类基金的保有规模，以及最关键的——投资者的实际盈亏情况。销售不光要卖出去，还得想办法让客户拿得住、赚到钱才行。这种考核要是真落实了，那就是动了销售模式的根本。

这新规一出，圈里有人叫好，也有人觉得头疼。

叫好的人觉得早该这么管了，能把那些光会忽悠、不干实事的销售洗出去，让行业回归正轨。

但一些搞营销的品牌和渠道就有点犯愁。尤其对于ETF这类指数基金，规模本身就是流动性、稳定性的重要指标，完全不让提，那产品的差异化卖点还剩下啥？跟投资者解释起来也更费劲了。一些公司的品牌部觉营销的招数一下少了一大半。

不过，胳膊拧不过大腿。目前新规还在征求意见，但不少基金公司内部已经接到合规通知，开始调整宣传材料了。没调整的，也打算等文件正式落地后再改。总之，这条新路是走定了。

过去的营销套路被堵死，未来的路该怎么走？向“买方投顾”转型，成了大家公认的答案。简单说，就是从“卖产品”变成“管账户”，从盯着销售佣金，转向收投顾服务费。

这个转型其实也不容易。对销售机构来说，团队的思维和能力要彻底换一套。以前是产品专家，以后得是懂资产配置、懂客户心理的财富管家。关键是，这种信任关系的建立，不是一锤子买卖，需要很长时间的磨合和陪伴。

有的平台已经在探索新模式了。比如，不主推什么“排行榜”，而是根据客户的风险承受能力做精准匹配，在投前、投中、投后全程提供资产配置建议和投资陪伴服务。有些投顾试点机构的数据显示，通过这种方式引导，即使在市场波动的时候，平台上盈利客户的比例也能保持在一个不错的水平。这或许就是未来基金销售该有的样子。

总之，不让宣传规模，只是这场变革最显眼的一刀。这一刀下去，切掉的是急功近利的浮躁，逼着整个行业不得不沉下心来，从“怎么把产品卖出去”转向“怎么让客户赚到钱”。对普通投资者来说，以后耳边可能会少些聒噪的营销噪音，但同时也得学着不能光看“爆款”和“明星”来做决定了。这买卖基金的逻辑，正在从根儿上起变化。

		自动登录	找回密码
密码			立即注册

公募销售新规遭遇营销现实 规模宣传被限

相关帖子

公募销售新规遭遇营销现实规模宣传被限